تجنب أمت على خيارات الأسهم إسو

تجنب أمت على إسو.
إذا كنت تقرأ هذا، ربما كنت تعرف بالفعل أن ممارسة خيارات الأسهم حافز الخاص بك (إسو) يمكن أن تؤدي إلى الحد الأدنى البديل للضريبة (أمت) ضرب. في هذه المقالة سوف نفترض أنك تفهم كل هذه الأشياء وتريد فقط بعض الأفكار حول ما كنت - حامل إسو الأبرياء - يمكن القيام به للحد أو حتى تجنب دفع أمت اللعين. وهنا أفضل لقطة.
ممارسة أسرع بدلا من ذلك في وقت لاحق.
إذا كنت تتوقع أسهم الشركة في الارتفاع بشكل مطرد، وممارسة إيسوس الخاص بك بعد فترة وجيزة قد سترة تبقي لكم الخروج من فخ أمت. لماذا ا؟ لأنه يتم زيادة دخل أمت الخاص بك عن طريق & كوت؛ انتشار & كوت؛ بين القيمة السوقية وقت التمرين وسعر التمرين. على سبيل المثال، إذا كان لديك إسو يمنحك الحق في شراء 500 سهم في 40 $، وممارسة عندما يتداول السهم في 50 $ يخلق انتشار 5000 $ (10 $ للسهم الواحد 500 سهم). ولكن ممارسة عاجلا - ويقول عندما سعر السوق هو فقط 44 $ - يقلل من انتشار. يعني انتشار أقل فرصة أقل ستدين بها أمت.
ترحيل تواريخ التمرين على مدى عدة سنوات.
لنفترض أن الاستراتيجية السابقة لن تساعد لأن الأسهم قد ارتفعت بالفعل بشكل كبير. على افتراض أن إسو الخاص بك لا تنتهي قبل نهاية العام، هل يمكن أن تفعل ممارسة جزئية هذا العام وتأجيل ممارسة بقية حتى وقت لاحق. مرة أخرى، وهذا يقلل من انتشار في أي سنة واحدة ويزيد من احتمالات التهرب من أمت.
وبطبيعة الحال إذا استمر السهم في الارتفاع، فإن هذه الاستراتيجية يمكن أن تعود بنتائج عكسية لأن الانتشار في السنوات المقبلة سيحافظ على أكبر وأكبر. ومع ذلك، حتى لو كان السهم يستمر صعودا (سماح سماح !!)، قد لا يكون مجرد تأجيل لا مفر منه من خلال مذهلة مواعيد التمرين. يمكن أن يقرر الكونغرس تحرير قواعد أمت، والتي يمكن أن تقلل من خطر بسبب الضريبة في السنوات المقبلة عندما كنت سوف تمارس إسوز المتبقية الخاصة بك. في الواقع، فإنه لن يكون صادما إذا حدث هذا.
هل كل شيء آخر يمكنك قص الخاص بك أمت بيل.
إذا كنت لا تستطيع تجنب انتشار كبير على إسو الخاص بك، قد تكون لا تزال قادرة على الحد من الضرر أمت من & كوت؛ إدارة & كوت؛ بقية الإقرار الضريبي. وبعبارة أخرى، إذا كنت تستطيع قطع بعض الأشياء الأخرى التي تساهم في مشكلة أمت الخاص بك، فإنه يقلل من التأثير السلبي لممارسة الخيارات الخاصة بك. كما هو موضح في & كوت؛ البديل الأدنى للضريبة، & كوت؛ لديك إعفاء من أمت الذي يتم، بالطبع، التخلص التدريجي من مستويات الدخل الأعلى. (انظر التعليمات إلى نموذج إرس 6251، الحد الأدنى للضريبة البديلة - الأفراد، للحصول على ورقة عمل لحساب الإعفاء الخاص بك.) لذلك الحد من مستوى الدخل الإجمالي لهذا العام يمكن أن تزيد الإعفاء الخاص بك، وأفضل احتمالات الهروب من أمت.
على سبيل المثال، قد تكون قادرة على تأجيل مكافأة نهاية العام من هذا العام إلى العام المقبل. أو قد يكون لديك بعض الخاسرين الاستثمار يمكن أن تبيع قبل نهاية العام لتعويض المكاسب الخاصة بك. كما أن خفض دخلك يقلل من الضرائب المفروضة على الدولة وضريبة الدخل المحلية، مما يقلل من تعرض أمت، لأن هذه الضرائب قابلة للخصم في تحديد & كوت؛ العادية & كوت؛ الضرائب الاتحادية ولكن لا يمكن قبولها لأغراض أمت.
وأخيرا، تجنب مونيس الخالية من الضرائب التي هي & كوت؛ سندات النشاط الخاص. & كوت؛ في حين أن هذه هي في الواقع معفاة من الضرائب تحت & كوت؛ العادية & كوت؛ والنظام الضريبي، والاهتمام بحساب الدخل في حساب أمت.
لا تمارس حتى اللحظة الأخيرة.
وهناك استراتيجية أخرى للحد من أمت هي النظر في إسو & كوت؛ المال في البنك & كوت؛ عندما تقدر الأسهم الكامنة وراء سعر التمرين. لماذا لا مجرد الجلوس على هذا الخيار واستخدام الأموال التي كنت تنفق على خلاف ذلك على ممارسة للحصول على حصة أسهم أخرى؟ يمكن أن يكون هذا المزيد من الأسهم في صاحب العمل الخاص بك، أو يمكنك تنويع محفظتك (والحد من المخاطر) من خلال التقاط بعض الأسهم في الشركات الأخرى.
لا ممارسة لا تعني أمت، وطالما كنت تملك حصة الأسهم البديلة على مدى 12 شهرا، سوف تدفع فقط 15٪ على المكاسب من هذا المنصب. عند البيع، يمكنك استخدام عائدات ما بعد الضريبة لممارسة إسو.
حتى إذا كنت تتحول ثم تبيع فورا أسهم الشركة - جعل & كوت؛ عدم الأهلية التصرف & كوت؛ - هل يمكن أن لا يزال يخرج قدما، على الرغم من دفع الضرائب بمعدل العادي الخاص بك. (لا يوجد أي أمت ضرب عند ممارسة إسو وبيع الأسهم في نفس العام). في جوهرها، كنت قد وضعت نفسك لمكاسب اثنين بدلا من واحد، وهذا (نأمل) أكثر من تعويض عن & كوت؛ العادية & كوت؛ ضريبة على مكاسبك من بيع أسهم إسو.
إليك مثال. كما كان من قبل، دعونا نفترض لديك إسو لشراء 500 سهم الشركة في 40 $. يمكنك ممارسة عندما يضرب السعر 44 $ (قسط 10٪)، وفي أسوأ تأخذ الحد الأدنى من ضرب أمت. ولكن سيكون لديك لاستثمار 20،000 $ لسحب الزناد.
من ناحية أخرى، يمكنك استثمار نفس $ 20،000 في أسهم العديد من الشركات الأخرى. ويقول كلا من أسهم الشركة ومحفظة الأسهم البديلة تقدر 25٪ على مدى السنوات الثلاث المقبلة. الآن إسو الخاص بك على وشك أن تنتهي، لذلك عليك أن تمارس. تبيع المحفظة البديلة وتدفع 15٪ على ربح 5000 $، للحصول على أرباح صافية قدرها 4،250 $. ثم تأخذ 20000 $ وممارسة إسو الخاص بك على أسهم الشركة، والذي يتداول الآن عند 55 $. إذا كنت تبيع على الفور، فسوف مدينون ضريبة بمعدل العادي الخاص بك (ويقول 28٪) على كسب 7500 $ (27،500 $ عائدات أقل من 20،000 $ سعر التمرين). بعد الضرائب، يمكنك ترك مبلغ 5،400 $ (72٪ من $ 7،500)، لصافي مشترك على صفقتين بقيمة 9،650 دولار أمريكي.
إذا كنت قد أنفقت 20 ألف دولار لممارسة إسو، فإن صافي ما بعد الضريبة سيكون فقط 375 6 دولارا (85٪ من أرباحك البالغة 7500 دولار أمريكي)، وهذا يتجاهل أي أمت إضافي قد تضطر لدفعه في سنة التمرين. (إذا كانت محفظة بديلة تنخفض، كانت هذه فكرة سيئة، ولكن لا شيء غامر، لا شيء المكتسبة).
إجراء التخلص من الاستبعاد في نفس العام الذي تمارسه.
طريقة أخرى لتجنب أمت هو بيع أسهم إسو الخاصة بك في نفس العام الذي تمارسه. وبطبيعة الحال، وهذا يعني التخلص من الأهلية، وسوف مدينون الضرائب بمعدلات العادية الخاصة بك على المكسب. ومع ذلك، على الأقل أنك لن تدين بأي أمت. قبل أن تقول أن يبدو الذكية أليكى، خطوة الى الوراء لمدة دقيقة. في السوق المتدهورة، من المؤكد أن التخلص من الاستحقاق هو أفضل من مشاهدة أسهمك هبطت حتى الآن أقل من سعر التمرين الذي يجعل أي ربح على الإطلاق الآن يبدو متفائلا ميؤوس منه.
أدوات.
إتبع.
لا يجوز نشر هذه المواد أو بثها أو إعادة كتابتها أو إعادة توزيعها. & كوبي؛ 2018 فوكس نيوس نيتورك، ليك. كل الحقوق محفوظة. تأخرت جميع بيانات السوق 20 دقيقة.

حصلت على خيارات الأسهم حافز؟ حذار من أمت - مدونة الضرائب العالمية المادة من كلر.
حصلت على خيارات الأسهم حافز؟ حذار من أمت.
نشر أكتوبر 30، 2018 من قبل ديف ديسمارايس، كبا / بس، مست، ماجستير في إدارة الأعمال، AEP® في المدونة الضريبية العالمية.
في المدونات الأخيرة، ناقشنا لماذا تشكل الضريبة الدنيا البديلة (أمت) خطرا كبيرا على دافعي الضرائب ذوي الدخل المرتفع واستراتيجيات معالجة هذه المخاطر. واحدة من أخطر المحفزات أمت هو ممارسة خيارات الأسهم حافز (إسو). إذا كنت قد حصلت على شهادة الأيزو كجزء من حزمة التعويضات الخاصة بك، فإنها تتطلب اهتماما خاصا بتخطيط أمت.
قبل أن تبدأ القلق بشأن أمت، تحتاج إلى التحقق ما إذا كانت الخيارات الخاصة بك هي في الواقع إسوs و [مدش]؛ أو إذا كانت خيارات الأسهم غير المؤهلة (نكسوس)، والتي يتم التعامل معها بشكل مختلف لأغراض ضريبية، ولا تؤدي إلى تشغيل أمت.
مع إسو، لا تدين أي ضريبة دخل منتظمة حتى تبيع الأسهم التي اشتريتها من خلال ممارسة الخيار. ولكن، لأغراض أمت، وممارسة يخلق ضريبة & لدكو؛ تفضيل & رديقو؛ البند يساوي عنصر الصفقة (الفرق بين القيمة السوقية العادلة للسهم عند الشراء وسعر التمرين). يتم تضمين هذا المبلغ في دخل أمت الخاص بك، وبالتالي يمكن أن تؤدي إلى أمت.
قد تكون قادرا على الحصول على ائتمان أمت في المستقبل لتعويض هذا الالتزام. ولكنك سوف لا تزال لديها لدفع أمت الآن، والتي يمكن أن تخلق تحديا التدفق النقدي لأن ممارسة إسو لا تولد أي نقود لدفع الضرائب.
التقليل من عواقب أمت.
لماذا لا تجنب البند أمت تفضيل عن طريق بيع الأسهم بعد فترة وجيزة من ممارسة إسو؟ لأن هذا قد يكلفك في النهاية المزيد من الضرائب.
عند بيع الأسهم من ممارسة إسو بعد عقد الأسهم سنة واحدة على الأقل من تاريخ التمرين (وسنتين من تاريخ المنحة)، سيتم فرض الربح على معدل أرباح رأس المال على المدى الطويل. ومع ذلك، إذا كنت تبيع الأسهم في وقت سابق، سيتم اعتبار الربح دخل التعويض وتخضع لمعدل الدخل العادي الخاص بك و [مدش]؛ يحتمل أن يكون أعلى بنحو 20 نقطة مئوية من معدل المكاسب على المدى الطويل.
ومع ذلك، هناك استراتيجيات يمكن أن تساعدك على تحقيق أقصى قدر من الفائدة من إسو مع التقليل من عواقب أمت. على سبيل المثال، مع التخطيط الدقيق يمكنك ممارسة فقط العدد الصحيح من إسو كل عام لتصل إلى نقطة التعادل بين الضرائب العادية و أمت.
عدم التنصل من التصرف في التمرين ليس أمرا سيئا دائما.
ومن المهم أيضا أن نلاحظ أنه قد ينتهي بك الأمر وجود أقل في محفظتك حتى لو كنت عقد الأسهم من ممارسة إسو بشكل صحيح للحصول على العلاج المكاسب الرأسمالية على المدى الطويل. لم يكن ذلك منذ وقت طويل عندما حصلت على الكثير من الموظفين ضرب من انهيار فقاعة التكنولوجيا. خلال فترة عقد طويلة بعد التمرين، الشركات و [رسقوو]؛ انخفضت أسعار الأسهم و [مدش]؛ في بعض الحالات، الموظفين و [رسقوو]؛ فإن العائدات الإجمالية على التصرف بعد سنة من الممارسة لا تصل إلى المبلغ الذي دفعته في أمت في الممارسة.
وكان من الأفضل أن يكونوا أفضل حالا إذا كانوا قد تصرفوا على ممارسة التمارين (ممارسة فورية وبيع). وهذا مثال رائع على السبب في أن التخطيط الضريبي يجب ألا يكون هو الاعتبار الوحيد عند تنفيذ التخطيط المالي الشامل.
يحتاج التخطيط الشامل.
القواعد المحيطة بكل من إسو و أمت معقدة. إذا كنت قد تلقيت.
إيسوس، يرجى الاتصال بنا لمناقشة ما هي الاستراتيجيات المناسبة لحالتك الخاصة. الاستثمار، والعقارات، والتقاعد، والتخطيط الضريبي ينبغي أن تؤخذ في الاعتبار في هذه الأنواع من المعاملات، والعمل مع سلطة الائتلاف المؤقتة الذي لديه أخصائي المالية الشخصية (بس) تسمية هو مكان عظيم للبدء.

خيارات الأسهم والحد الأدنى البديل للضريبة (أمت)
القواعد الأساسية لل إسو.
معرفة الحد الأدنى البديل الضرائب.
البقاء على علم.
لدينا مرتين شهريا تحديث ملكية الموظف يبقيك على رأس الأخبار في هذا المجال، من التطورات القانونية لكسر البحوث.
منشورات ذات صلة.
قد تكون مهتمة في منشوراتنا في هذا المجال الموضوع. انظر، على سبيل المثال:
دليل صانع القرار لتعويض الإنصاف.
كيفية إيجاد وتنفيذ استراتيجية تعويض الأسهم التي تعمل لشركتك.
نظام تحديد المواقع: خيارات الأسهم.
دليل للمسائل الإدارية والامتثال لخيارات خيارات الأسهم في الشركات العامة الأمريكية.
البقاء خاصة: خيارات السيولة للشركات الريادية.
يصف كيف يمكن لمالكي الشركات الريادية تحقيق السيولة دون الذهاب إلى الجمهور أو بيع الشركة.
بدائل الأسهم: الأسهم المقيدة، جوائز الأداء، الأسهم فانتوم، سارس، وأكثر من ذلك.
دليل مفصل لبدائل التعويض عن حقوق الملكية. يتضمن وثائق خطة نموذجية مشروحة في تنسيقات معالجة النصوص.
خطط تعويض الأسهم النموذجية.
وثائق خطة عينة وتفسيرات موجزة لخيار الأسهم الموظفين وخطط شراء الأسهم (بما في ذلك سد).
غس: مخططات الأسهم العالمية.
يناقش قضايا مثل عمليات المنح والمعاملات والضرائب للشركات العامة التي تمنح تعويضات الأسهم خارج الولايات المتحدة.
شارك هذه الصفحة.
رابط لنا.
نسيو العضوية كتيب.
قراءة كتيب العضوية لدينا (بدف) وتمريرها إلى أي شخص مهتم بملكية الموظفين.

تجنب أمت على خيارات الأسهم إسو
هنريكس، مارتن، توماس & أمب؛ زولارس، Ltd.
محاسبين قانونيين.
الأخطاء الشائعة المصنوعة من صاحب العمل خيارات الأسهم الممنوحة.
وبما أن التعويض القائم على الأسهم أصبح أكثر شيوعا، ومع ارتفاع سوق الأسهم نفسه، يجد المزيد والمزيد من الموظفين أنفسهم مضطرين للتعامل مع خيارات الأسهم من أصحاب العمل. ويمكن أن تقلل قيمة الخيارات من المرتبات المدفوعة في كثير من الحالات، لذلك فإن التخطيط المناسب للتعامل مع تلك الخيارات يمكن أن يكون قضية رئيسية لم يكن معظمنا مدربين على التعامل معها.
كيف يتم فرض ضرائب على الخيارات؟ حسنا، بشكل عام، أي فرق بين السعر الذي تدفعه للسهم (سعر الخيار) والقيمة السوقية العادلة للسهم (سعر السوق) خاضع للضريبة كدخل عادي لك في تاريخ ممارسة الخيار. ومع ذلك، إذا كان الخيار من نوع خاص يعرف باسم خيار حافز الأسهم (إسو) لا توجد ضريبة منتظمة على هذا الانتشار طالما يتم الوفاء فترات عقد معينة. بيد أن هذا الانتشار يعتبر دخل خاضع للضريبة من أجل أغراض ضريبية بديلة بديلة.
تتناول هذه المقالة خمسة أخطاء شائعة لاحظت أن العديد من الموظفين جعل عند التعامل مع صاحب العمل منح خيارات الأسهم.
تجنب الضريبة الدنيا البديلة بأي ثمن.
وتعرف بعض الخيارات التي يتلقاها الموظفون بخيارات الأسهم الحافزة (إسو). تحتوي هذه الخيارات على بعض الميزات غير العادية مقارنة بالخيارات الأخرى (يشار إليها عادة بالخيارات غير المؤهلة)، وربما تكون الميزة الأكثر شهرة هي أنها يمكن أن تؤدي إلى المسؤولية عن & كوت؛ الحد الأدنى للضريبة البديلة & كوت؛ على الإقرار الضريبي.
ما هو الحد الأدنى البديل للضريبة (أمت قصيرة)؟ في الواقع، هو نظام ضريبي مبسط إلى حد ما يسمح خصومات أقل بكثير من النظام العادي لا، ولكن خلاف ذلك الضرائب الدخل بمعدل أقل. في كل عام تدفع على نحو فعال أعلى من الحد الأدنى البديل ضريبة أو الضريبة العادية. في كثير من الحالات، ولكن ليس كلها، عند دفع ضريبة الحد الأدنى البديلة، تتلقى الائتمان الذي يمكن استخدامه للحد من الضرائب العادية وصولا إلى مستوى أمت في السنوات المقبلة.
بعض الناس، تضليل بالطريقة التي شكلها 1040 يجعل أمت تبدو وكأنها ضريبة إضافية، تقرر تجنب أمت من خلال الوسائل التي تخدم فقط لزيادة الضرائب العادية حتى أنها أعلى من أمت. وبالتالي، فإنهم يدفعون ضرائب أكثر مما يدفعونه. والطريقة المفضلة للقيام بذلك هي استبعاد الخيار عن طريق عدم الوفاء بفترة الحجز المطلوبة، مثل صرفها فورا.
من المهم أن نلاحظ أنه عند اتخاذ خطوة تنحية، كل ما قمت به حقا تركت أمت في نفس المستوى. وكان سيتم فرض ضريبة على أغراض أمت على أي حال. ومع ذلك، من خلال استبعاد الخيار قمت بزيادة الضرائب العادية بحيث يكون الآن أعلى من أمت. فضلا عن ذلك، كان من الممكن استرداد جزء من هذا المبلغ في السنوات المقبلة من خلال ائتمان أمت، وارتفاع أساس لدينا في الأسهم لأغراض أمت.
ومن المفترض أن يكون ائتمان أمت حتى من آثار أمت من خلال السماح الائتمان وصولا الى مستوى أمت حتى نستنفد الائتمان في السنوات التي تكون فيها الضريبة العادية أعلى. بالإضافة إلى ذلك، عندما يتم بيع الأسهم إسو أخيرا، ونحن ندرك كسبا أصغر لأغراض أمت، مما يزيد من الفرق بين أمت لدينا والضرائب العادية لدينا.
لا تزال خيارات الاستبعاد أداة مفيدة لإدارة أمت، ولكنها تأخذ عموما عملا كبيرا لتحديد المزيج الأمثل. ونادرا ما يكون الحال هو أن جميع الخيارات التي تمارس يجب أن تكون غير مؤهلة على الفور من أجل الحصول على النتيجة الضريبية المثلى.
تأخير ممارسة الخيارات حتى اللحظة الأخيرة.
ومن بين الأشياء الأولى التي يتعلمها معظم المخططين الضريبيين الجدد أنه من الأفضل تسديد الضرائب في وقت لاحق بدلا من أن يكون ذلك أسرع. بعض الموظفين، والتقاط على تلك النظرية، تطور ذلك يعني أنه يجب عليك دائما الانتظار حتى آخر لحظة ممكنة لممارسة أي خيارات. وهذا يعني القيام بذلك في السنة التي من المقرر أن تنتهي (ربما حتى في اليوم المحدد) أو عندما يقوم الموظف بتغيير الوظائف.
المشكلة مع تلك النظرية هي أنه يتجاهل قضية هامة - أنواع مختلفة من الدخل الخاضع للضريبة تخضع للضريبة بمعدلات مختلفة وكمية الضرائب المدفوعة في ممارسة غالبا ما تزداد مع ارتفاع سعر السهم. ويصبح هذا مشكلة خاصة بالنسبة لأسهم الأسهم التي لا تخطط للتخلص منها، بل تنوي الاحتفاظ بها.
إذا كنت تملك أسهمك لمدة عام بعد أن تمارسها قبل البيع، فستكون مؤهلا للحصول على معدلات ضريبة أرباح رأس المال، والتي تبلغ 20٪ من الربح (دون احتساب ضرائب الدولة). إذا، بدلا من ذلك، خلال تلك الفترة كنت قد اتخذت غير المؤهلين خيارات غير المؤهلين ومن ثم تمارس وبيعها في نفس اليوم، فإن هذا العام سيتم فرض ضريبة على معدلات الدخل العادية، والتي يمكن أن تصل إلى 39Ѕ٪ للجزء الاتحادي. في جوهرها، والضريبة على التقدير هو ضعف معدل إذا كان التقدير يحدث قبل ممارسة الرياضة مما هو عليه إذا حدث بعد ممارسة الخيار.
حتى بالنسبة لخيارات إسو، فإن الوضع لا يزال يمثل مشكلة. أقصى معدل أمت هو 28٪. على الرغم من أن الائتمان أمت يساعدنا عادة استعادة أمت المدفوعة، في هذه الحالة سيكون لدينا في نهاية المطاف ضريبة الضرائب العادية التي تخضع للضريبة في 20٪ من شأنها أن تساعدنا على استعادة هذا الاختلاف، وبالتالي فإن 8٪ سوف تترك شنقا هناك لفروق أخرى بين أمت والضرائب العادية لاستيعاب. بالنسبة لأولئك الذين لديهم الكثير من الائتمان أمت لاستخدام ما يصل، وهذا الفرق قد يكون من الصعب جدا لاستيعاب.
لاحظ أنه ليس من المنطقي دائما أن تمارس في وقت مبكر. إذا كان السهم لا يظهر نموا سريعا أو إذا كنت تخطط لبيع الأسهم مباشرة بعد النقدية في الخيارات الخاصة بك، قد يكون من المنطقي الانتظار حتى وقت لاحق لممارسة الخيارات. ومع ذلك، فإن أفضل طريقة لتحديد ما هو أفضل هو لحساب النتائج المتوقعة بالفعل بناء على ما كنت تتوقع فعلا القيام به.
كونه يعتمد ماليا جدا على أداء صاحب العمل.
وبصفة خاصة إذا كان رصيد صاحب العمل آخذ في الارتفاع لفترة طويلة، فإن العديد من الموظفين يصبحون أعمى من حقيقة أنهم قد يعتمدون على ذلك الكيان الواحد بنسبة 90 في المائة من قيمتها الصافية ونسبة مماثلة من دخلهم. في حال تحول السوق وتحول ثروات صاحب العمل إلى أسفل، قد يجد الموظف نفسه على حد سواء دون وظيفة ومع أقل بكثير & كوت؛ عش البيض & كوت؛ لتراجع.
إذا كنت مثبت جدا على الآثار الضريبية لبيع جزء من وضعك أو هي مدوخ من قبل نجم اطلاق النار من سعر السهم للشركة، قد تأخير التنويع حتى فوات الأوان. من منظور التخطيط المالي، من المنطقي عادة قبول بعض التكاليف الضريبية وخفض العائد من أجل تمكين التنويع من أسهم الشركة الواحدة.
على أقل تقدير، يجب أن تتأكد من أن استثماراتك الضريبية المحمية (المعاشات التقاعدية، إيرا، وما شابه ذلك) يتم استثمارها قدر الإمكان خارج الأوراق المالية لصاحب العمل إذا كان لديك عدد كبير من الأسهم المحتفظ بها خارج هذه الخطط. هذه الكيانات تسمح لك لإعادة التوازن جزء من محفظتك دون أي تأثير الضريبة الحالية.
بيع أو إهداء & كوت؛ خطأ & كوت؛ سهم بعد التمرين.
أسهم إسو مثيرة للاهتمام بشكل خاص في هذا الصدد. إذا كان لديك مبلغ كبير من الحد الأدنى للائتمان الضريبي الذي يجري ترحيله، قد تجد أن بيع أسهم ذات أساس أمت عالية سوف يكلفك قليلا في الضرائب مرة واحدة في فترة عقد سنة واحدة هو ما يصل. وبالمثل، قد تجد أنه إذا كنت هدية بعيدا عن هذه الأسهم مع الاحتفاظ الأخرى، أسهم غير إسو، قد تجد صعوبة في الاستفادة من الائتمان أمت الخاص بك.
حتى إذا كانت أمت ليست مشكلتك، عادة الموظفين الذين تلقوا عددا من الخيارات مع العديد من & كوت؛ طبقات & كوت؛ من الأسهم، كل واحد مع أساس ضريبي مختلف. في هذه الحالة، باستخدام طريقة تحديد محددة لبيع الأسهم الخاصة بك بدلا من الافتراضي أولا في، والعلاج التدريجي يمكن أن تنتج وفورات ضريبية كبيرة. ولكن من المهم أن نلاحظ أنه يجب عليك أن تفي بعناية المتطلبات التي يسمح لها باستخدام تعريف محدد.
عدم الاستفادة من مبادلة الأسهم لممارسة الأسهم.
وهناك مشكلة العديد من الموظفين لديهم مع خيارات الأسهم هو الحاجة إلى التوصل إلى النقد لممارسة الخيار إذا كانوا يريدون عقد الأسهم. وينتهي البعض ببيع جزء من حصص األسهم من أجل دفع ثمن التمرين، مما قد يؤدي إلى فرض ضرائب إضافية إذا كانت حصص األسهم التي يتم الحصول عليها هي أسهم إسو. بيع الأسهم لدفع ثمن الخيار سيكون التخلص من الأهلية.
أصدرت مصلحة الضرائب الأمريكية قرارا في عام 1996 (بلر 9629028) الذي وصف طريقة لاستخدام الأسهم المحتفظ بها بالفعل لتجنب هذه النتيجة. إذا كان للموظف أسهم اكتسبت سابقا على الأقل مساوية لسعر التمرين، فيمكن استخدام هذه الأسهم في & كوت؛ دفع & كوت؛ سعر الممارسة من خلال ما يعتبر تبادل لتلك الأسهم لعدد مماثل من الأسهم من الخيار المحدد. ال يتم االعتراف بأي ربح في المعاملة، لذا يفضل بيع ما قد يكون من األسهم الممتازة من أجل الحصول على المال.
أحد التحذيرات هو أن النهج لا يعمل تماما كذلك إذا تم الحصول على الأسهم التي يتم تبادلها عن طريق ممارسة خيار إسو قبل وفترات عقد المطلوبة لم يتم الوفاء بها. وفي هذه الحالة، يعامل تبادل الأسهم على أنه تصرف غير مؤهل على المخزون الأولي، مما يؤدي إلى فرض ضريبة عادية تساوي الفارق الأصلي في الممارسة الأولى. ومع ذلك، فإن التقدير منذ ممارسة الرياضة من شأنه أن يهرب من الضرائب الحالية.
وكما هو الحال دائما، فإن أفضل طريقة للتعامل مع هذه المسائل هي التخطيط قبل اتخاذ أي إجراء. لا تتردد في الاتصال بنا لجدولة موعد للمساعدة في التخطيط لكيفية التعامل مع أي خيارات قد منحك صاحب العمل.

حقوق الموظفين والضرائب Q & أمب؛ A: كيفية تجنب فخ إسو / أمت ("الأصفاد الذهبية / رصاصة ذهبية")، وأكثر من ذلك.
للقراء المتقدمين. يفترض المعرفة الأساسية إسو. تنويه - لا محام، محاسب، أي شهادة، وهذا ليس المشورة القانونية أو الضريبية. مجرد موظف يعمل في عالم معقد حيث المعلومات نادرة. متوسط ​​جو يريد مساعدة الآخرين الحصول على ثمل، منذ انه رأيت يحدث من قبل.
الوضع: يتم إطلاقك (أو ترك الشركة الأخرى). كنت تحمل خيارات الأسهم حافز. لا يمكنك تحملها لممارسة الرياضة ودفع الضرائب، وتحديدا، الحد الأدنى البديل الضرائب. لديك 90 يوما أو تفقد أسهمك إلى الأبد. ماذا تعمل؟
الحل: هناك العديد من خيارات السيولة لمساعدتك على دفع الضرائب، فسوف تبيع أسهم كافية حتى تتمكن من تحمل أمت، وعقد بقية. هذه تأتي إما ودية (شركة) أو طرف ثالث (شركات مالية مستقلة). ولا يزال هذا الأمر قائما حتى لو كانت الصيغ التي لا يمكن تفسيرها قانونيا تثبط تلك الخيارات.
إذا لم تتمكن من العثور على المتسللين أو تريد حل محلي، يمكنك الاستمرار في ممارسة، ثم القيام بيع في نفس العام (في أي سعر) إلى حزب ودية، لمنع أمت من الاستيلاء. ويمكن أن يتخذ ذلك شكل بيع حقيقي / عقد إلى الأمام / بيع بناء، أو حتى بيع صفقة إلى مؤسسة خيرية. يمكنك ثم شرائه مرة أخرى في وقت لاحق. نادرا ما تكون مشدود تماما من قبل أمت إلا إذا كنت تمارس ولا تتصرف بحلول 31 ديسمبر في نفس العام من ممارسة الرياضة.
مقدمة وخلفية حلول السيناريو حلول السوق الثانوية الحلول الخاصة / التي يحتمل أن تكون أصدقاء وحلول عائلية السيولة بشكل عام اتفاقات المساهمين والشرعية الأسئلة الشائعة.
مقدمة وخلفية.
العديد من الموظفين على دراية غامضة من الخيارات والضرائب و أمت. ولسوء الحظ، فإن أقلية كبيرة فقط قد حققت في ذلك، والسيناريوهات بعمق، وهو أمر يعطي أرباب العمل مزيدا من القوة والعيوب للموظفين.
حتى أقل فهم حقا أمت والأشكال المختلفة التي تأخذها عند ممارسة ثم محاولة للحصول على القروض مرة أخرى على سبيل المثال. والحصول على معدلات ضريبية طويلة الأجل. ويأتي هذا من ندرة التعليم، والتعقيد الضريبي الشديد لقانون الضرائب، وندرة الوضع، والمحرمات من التحدث عن الإنصاف. لا يزال هناك القليل من المعرفة حول خيارات السيولة البديلة. وأصغر تجمع هو أولئك الذين يعرفون أكثر عن كيفية بالضبط كل السيناريوهات يمكن أن تعمل ويمكن أن تسحب تشغيله.
كشخص اكتسب كل المعرفة غامضة نوعا ما، أود أن تقاسمها. أدرك أنني لست في سيناريو فريد عندما يتعلق الأمر بالكثير من الحقائق الأساسية المتعلقة بالضرائب. ولكن تجميع جميع الخيارات المختلفة لويديديت والخدمات اللوجستية هو شيء نادرا ما رأيت على الانترنت. هذا يأتي من العمل في اثنين من الشركات الخاصة التي أصدرت خيارات الأسهم، والتفتيش على الآثار الضريبية كثيرا مرات عديدة لنفسي ومختلف الأصدقاء الذين شيمد في.
لمزيد من الأساسيات / الاشعال، سلسلة ممتازة من إكيتيزين من تفسيرات الأسهم أو ويالثفرونت كبيرة. (تحذير على عنصر ويالثفرونت: بعض البنود مثل النتيجة الضريبية النهائية هي في معظمها صحيحة ولكن ليست دقيقة، وخاصة سيناريوهات الائتمان أمت، ولكن هذا هو لوظيفة أخرى.)
السيناريو المشترك الذي يواجهه أحد أصحاب الخيار عندما يكون في شركة خاصة هو: ماذا لو كنت بحاجة إلى ممارسة الرياضة على سبيل المثال. شراء أسهمي، قبل أن تفقد لهم بعد 90 يوما من المغادرة أو يتم إطلاقها؟ كيف يمكنني أن أفعل ذلك دون أن يقتل من قبل أمت بافتراض أن شركتي ليست خاصة ولدي قيمة كبيرة من الأسهم. قد يكون السيناريو املشترك هو: اإلطالق أو المغادرة قبل وقوع حدث سيولة.
كان من المفترض أن تكون إما (أ) يمكن أن تبيعه في السوق الثانوية أو (ب) على الأرجح أنك غالبا ما تكون عامة بحلول ذلك الحين. ومع ذلك، نظرا لأن الشركات تبقى خاصة لفترة أطول وأطول، وتضيف الآن على نحو متزايد لغة مشكوك فيها بشكل قانوني جدا ليس فقط وجود الحق في الرفض الأول وإعادة شراء إعادة الشراء، ولكن أيضا حظر تحويل الأسهم بشكل مباشر، وادعاء أنها يمكن أيضا أن تحظر أي قروض أو معاملات.
إن مثل هذه القيود التي تفرض على التعليم العالي لا تملك إلا القليل جدا من الأسنان عندما لا تكون موظفا: فقد لاحظ العديد من المحامين أن هذه القواعد غير قابلة للتنفيذ أساسا، ومن المحتمل أن يفقد صاحب العمل هذا على الأقل (1) محكمة الرأي العام عندما يحصل على كلمة (2) من المحتمل أن تفقد قانونا، نظرا لأن الشركة لا يمكن أن تقاضي بنشاط عن الأضرار. أحد أسباب تقييد التحويلات هو ظاهريا للحفاظ على الجدول سقف تحت 500 شخص لتجنب متطلبات الإبلاغ، وهو عادل جدا، ولكن عندما تبدأ الشركات إضافة هذه القيود العالي مثل على القروض أو غيرها من البنود في محاولة لتقييد الموظفين، أو أسوأ من ذلك في محاولة لاستعادة الأسهم المكتسبة والمكتسبة من الموظفين السابقين الذين قرروا إطلاق النار، وهذا أمر سيئ. سأقدم بعض الآلات الحاسبة أمت في المشاركات المستقبلية.
إذن ما هى المشكلة فعليا؟ أولا، هو معاملة ضريبية مشكوك فيها جدا من إسو التي تحاصر الموظفين. سيناريوهات مختلفة هي (1) يمكنك تحمل كل من سعر ممارسة و أمت (رهيبة) (2) يمكنك تحمل لممارسة الرياضة، ولكن ليس أمت (من المرجح إذا كان لديك خيارات منخفضة نسبيا سعر الإضراب على سبيل المثال كنت انضمت على الأقل لجمع التبرعات واحد قبل الجولة) (3) لا يمكنك تحمل إما لممارسة ولا لدفع أمت.
لتقريب عبء أمت الخاص بك، مضاعفة 35٪ (28 تغذية، 7 كا) من قبل فرق السعر بين تقييم فمف / 409A اليوم. تحتاج أيضا إلى اتخاذ سعر الإضراب أيضا للعثور على التكلفة الإجمالية. (تجاهل تأثير الإعفاءات - فهي عادة ما تكون جيدة فقط مقابل $ 30-50،000 أمت الدخل في نموذجي $ 120K + رواتب المهندس، الذي منحة الأسهم الخاصة بك على الأرجح يتجاوز - أنه من الممكن دائما لممارسة بعض ولكن خيارات قليلة جدا قبل إطلاق أمت)
السيناريو المشترك ألف: انضموا في وقت مبكر جدا، وممارسة ليست سيئة للغاية، ولكن الضرائب مستحيلة. يتم منحك 50،000 إسو مع سعر الإضراب من 0.10 $ لكل عند الانضمام إلى الشركة (كان 409a $ 0.10 للسهم ثم، السعر المفضل / التقييم النهائي يقول 0.40 $ للسهم). شركتك الآن أكبر بكثير و 409a حوالي 20 $ للسهم، أقرب إلى آخر جولة خاصة أثارت 30 $ للسهم الواحد. تهانينا، كنت مليونيرا ورقة. ولكن فجأة، تتلقى البريد الإلكتروني اللعين من الموارد البشرية. أنت مطرود. شركتك خاصة. والآن لديك 90 يوما لممارسة الرياضة وإلا فقدت كل شيء. وسوف يكلفك 5000 دولار لممارسة الرياضة، ولكن المسؤولية أمت سيكون حوالي 350،000 $ (طرح قليلا للإعفاءات). بأي حال من الأحوال يمكنك أن تدفع التي تأتي 15 أبريل السنة التقويمية المقبلة.
لذلك، كيف يمكنك الحصول على جميع أنحاء هذا؟
الحلول سهلة.
أليس الحياة كبيرة عندما يقرر الناس لمساعدتك؟ يجوز للشركة، مثل العديد من الآخرين، أن تقدم لتمديد ممارسة النوافذ. يجب عليك تحديد مدى ملاءمة شركتك لشركتك. سيتم تحويل إسو الخاص بك إلى مكاتب الإحصاء الوطنية، فسوف تفقد بعض المكاسب على المدى الطويل، ولكن أيا كان. إذا كنت تقدم هذا، تأخذ ذلك. يجوز للشركة إعادة شراء أسهمك، ربما إما كلها، أو كافية لتغطية أمت. إلا أنه سيكون دائما تقريبا في حالة أسوأ.
الحل الأكثر صعوبة: السوق الثانوية والحسابات الضريبية.
ثانيا، الخيارات المؤسسية. وهذا يتطلب المزيد من العمل، من الواضح.
هيكل A: أنها تقدم قرض مقدما لممارسة ودفع ل أمت، ولكن في نهاية المطاف هيكل بيع حيث أنها تأخذ قدرا كبيرا من رأسك الصعودي. أمثلة: هيكل صندوق إسو ب: بيع كامل أسهم كافية في السوق الثانوية لدفع فاتورة أمت الخاص بك. من خلال خدمات مثل إكيتيزن، متساوية، وغيرهم لم يكشف عن اسمهم، فإنها سوف تطابق لك مع المشترين.
دعونا نفترض البنية B، كما أنه من الأسهل أن نفهم وسوق أكثر شيوعا من هيكل A، والتي تتم في المقام الأول من قبل شركة واحدة يبدو (إسوفوند):
ستحتاج عموما إلى ما لا يقل عن 100،000 دولار من حقوق الملكية لمتابعة الخيار الأخير أقل احتمالية أن يتم شراؤها، ويتناول يستغرق وقتا طويلا لجعل. ما هي المزالق؟
مرة واحدة يعرف الجانب الآخر كنت في وضع غير مستقر على سبيل المثال. حصلت النار، تحتاج السيولة، وداعا التفاوض النفوذ. الرسوم باهظة الثمن - من المرجح 5-7٪ رسوم الوسيط على المعاملات الصغيرة، بالإضافة إلى 3-5٪ الرسوم القانونية منذ يجب أن تحصل بنفسك، محام جيد. السعر الخاص بك لن تكون جيدة كما آخر جولة يفضل عادة، في كثير من الأحيان 5-20٪ أسوأ، اعتمادا على طلب المستثمرين وشركتك. تحتاج شخص على الجانب الآخر لشراء دائما الأشياء الخاصة بك. في حالة 1 مثل إيسوفوند، فإنها دائما يمكن، ولكن في حالة 2، كنت على البحث. إذا كانوا يستخرجون مشتري يائسة بشكل خاص أو شركة غير مرغوب فيها بشكل خاص، يمكن أن تأخذ ما يصل الى 50٪ حلاقة، أو لا أحد قد تكون على استعداد لشراء. فالأسهم الأكثر قيمة / التي من المرجح أن تعمل في السوق الثانوية هي عادة مرحلة الشركات الخاصة التي يحتمل أن يكون لها مخرج في الأفق، أو لديها مصلحة ثانوية كافية. فالأسهم في سلسلة عشوائية من الفئة A أو السلسلة B أقل احتمالا بكثير من أن يكون لها سوق ثانوي. ويشير كثيرون إلى هذه الشركات إلى حد ما "القرش القرش" - يجدون الناس في حالة يائسة ويعرضون عليهم صفقة صعبة. انخفاض الطلب الأسهم الخاصة بك هو، والأسوأ من ذلك. من المحتمل أن تضطر إلى التخلي عن معظم رأسك الصعودي على مستقبل الأسهم على سبيل المثال. كنت تملك 40٪ من المكاسب المستقبلية، فإنها تملك 60٪، من أجل الحصول على النقد مقدما. أفضل من لا شيء، ولكن نأخذ في الاعتبار طالما كنت تنطوي على طرف ثالث، فإن الطرف الثالث كسب المال. إذا صفقة صغيرة بما فيه الكفاية، ويمكنك في الغالب تحمل الضرائب من جيبه، وجميع الرسوم المختلفة والمتاعب أعلاه على الأرجح يعني عودتك على دفع الضرائب نفسك من المرجح على الأرجح. دعونا نقول لديك قيمة صافية من حوالي 50K $ من بعض المدخرات، ومن ذلك، لديك 20K $ في البنك و 30 $ في الاستثمارات. يمكننا استخدام نظرية المحفظة لشرح هذا أيضا إذا لزم الأمر. إذا كان إجمالي التزامك بمبلغ 20 ألف دولار أمريكي (أو ما يعادله بالعملة المحلية)، على الرغم من أنك تستثمر هذا الآن في منفعة ضريبية، فإن الرسوم المحتملة والقضايا أعلاه تعني أنك ستستسلم / تدفع على الفور ما بين 30 إلى 40٪ من قيمة أسهمك عن طريق القيام بذلك ، يمكنك استثمار 20K الآن، والحصول على 5K أمت الائتمان مرة أخرى في السنة (25٪ العودة) وكسب قيمة 40٪ أخرى من خلال عدم دفع رسوم السوق الثانوية. أوتوه، إذا كنت مدين 200 ألف أمت، تحتاج إلى حد كبير إلى استخدام هذه الخيارات. انظر نهاية لحسابات أمت، وخاصة لأن الحصول على أمت الظهر هو بطيء. إذا كنت مضطرة لاستخدام عقد إلى الأمام منذ يجب عليك القيام بذلك دون معرفة الشركة، نتوقع أن تأخذ آخر سعر 10-15٪ ضرب. المشترين يفضلون كثيرا سلامة كامل، نقل حصة المادية.
لذلك، كان لديك أسهم كنت تعتقد أنك يمكن أن تبيع بسعر 30 $ لكل (التقييم الخاص). ولكن في نهاية المطاف بعد رسم قانوني 10٪، 5٪ رسوم وسيط نقل، و 35٪ خصم على السوق الثانوية، وتحصل فقط على 50٪ من ذلك بكثير. لذلك كنت تبيع 23،000 سهم في 15 $ حصة لرفع 350K $ لدفع أمت.
الآن دعونا حساب الضرائب العادية و أمت لهذا العام، ونرى ما تحتاج إلى دفع.
من خلال البيع، كنت قد أطلقت الحدث الخاضع للضريبة في عالم الضرائب العادية. بيع الأسهم الخاصة بك على المدى القصير يعني أنك تحقق ($ 15- $ 0.10) * 23،000 = 342،700 $.
سوف يؤدي ذلك ما يكفي من الدخل العادي لزيادة الضرائب الإجمالية الخاصة بك؟
سيكون لديك أمتي لهذا العام ($ 20- $ 0.10) * 27،000 = 537،000 $ أمتي لممارسة الرياضة / عقد بلوس $ 342،700 $ مكاسب قصيرة الأجل = 879،700 $ أمتي. فيدرالي، يجب أن تدفع حوالي 245 ألف دولار، و 61 ألف دولار في ولاية كاليفورنيا بمبلغ إجمالي قدره 306 ألف دولار أمريكي (تقريبا باستخدام 28٪ و 7٪).
الآن، دعونا حساب المسؤولية الضريبية العادية الخاصة بك: أنت جعلت فقط 342.7K $ في العالم العادي، حيث أن البيع على المدى القصير فقط من 23،000 الخيارات يتم فرض ضرائب، وليس ممارسة 27،000 وعقد. سوف مدينون عن 30K $ ضريبة الدولة كا، و 86 K $ الاتحادية (خصم 30K $ الدولة ضد كا). منذ كلتا الحالتين الخاص بك أمت أعلى من المسؤولية الضريبية العادية الخاصة بك، عليك أن تدفع مجموع الضرائب 306K $.
آلة حاسبة في جدول البيانات القادمة في وقت لاحق.
الجدول الزمني: سوف أخرج مع وظيفة أخرى للحصول على الخدمات اللوجستية بالضبط للمعاملات.
1 مايو: لم يعد مع الشركة. 90 يوما، على سبيل المثال. حتى 1 أغسطس لممارسة الرياضة.
2 مايو: الوصول إلى صفقات السوق الثانوية أعلاه.
9-10 مايو: سوف وسطاء السوق الثانوية الاتصال بقائمة من المستثمرين والعثور على المشترين المحتملين.
11 مايو: وسيط السوق الثانوي يجد مشتر محتمل.
15 مايو: بدء التوصل إلى اتفاق مع المشتري.
16 مايو: وثائق إضافية مطلوبة على سبيل المثال. شهادة الأسهم، وثائق منحة الأسهم، 409a المحتمل.
19 مايو: اعتمادا على السرية المطلوبة، إما (أ) وسيط السوق الثانوي يصل إلى الشركة ويحصل إما على قبول أو (ب) حق سحب أول رفض، أو (ج) لا تصل أبدا.
1 يونيو: 50000 إسو تمارس (5000 $ تدفع من جيبه)
1 يوليو: أغلق الصفقة. تلقي 343 ألف دولار نقدا لبيع 23،000 سهم. يمكنك الاستمرار في عقد 27،000 سهم.
31 كانون الأول: انتهاء السنة الضريبية.
15 أبريل، العام المقبل: أنت الآن مدينون ما يقرب من 310K $ في الضرائب.
Q & أمب؛ A المشتركة: لا يجب عليك أن تدفع لدفع مكاسب قصيرة الأجل على هذه الأسهم 23K قبل أن تتمكن من دفع ثمن أمت؟ لا، هذا هو نفس السنة الضريبية، لذلك في الواقع أمتي الخاص بك لا يزال أعلى بكثير من العاديين. فكر: بدأنا هذا التقريب مع ممارسة 100٪ / عقد، مما يؤدي إلى أمت، ولكن بمجرد أن نبدأ بيع، ونحن ندرك أقل الدخل أمت، والمزيد من الدخل العادي على المدى القصير. حساب لاحقا.
لذلك، في نهاية كل هذه المحنة، يمكنك الآن الاستمرار على ما تبقى من 27،000 سهم وبيعها لتحقيق مكاسب على المدى الطويل. ولكن الآن، نظرا لقدرتك على بيع الآن، لن تفعل أكثر من ذلك - أو ربما جميع؟ هذا يعتمد حقا على إذا كنت تعتقد في الشركة أم لا. يمكنك أيضا محاولة تحديد ما إذا كان يجب عليك الاستمرار في الأسهم الخاصة بك لذلك العام وبيع مرة أخرى للحصول على مكاسب على المدى الطويل ("ألفا الضرائب العامة" للمكاسب على المدى الطويل نظرا منخفضة جدا على سبيل المثال 0.10 $ أساس التكلفة حوالي 30٪ - ل ما يعنيه ذلك في محفظتك، يمكننا تحليل باستخدام نظرية محفظة الحديثة لإعطاء نتيجة - انظر آخر آخر وآلة حاسبة). إذا كان لديك لبيع، أو إذا كانت شركة خاصة تعتقد أنك ستفعل بشكل جيد، يمكن أن يكون من المستحسن أن تعقد هذا، على الرغم من أن معظم التقييمات لنظرية محفظة حديثة، اعتمادا على تحمل المخاطر الخاصة بك، نادرا ما ينصح بتقديم قيمة صافية ضخمة عقد في وهي شركة خاصة. إذا كنت بحاجة إلى القيام معاملة الآن، لماذا لا تبيع أكثر لاتخاذ المزيد من قبالة الجدول؟
إذا كان 409a هو تقريبا نفس التقييم الخاص، ونتوقع أن تبيع حوالي ثلث الأسهم لتغطية أمت (تقريبية تقريبية).
لذلك، كان ذلك معقدا.
ماذا لو لم يكن أي من المتقدمين أعلاه، أو كنت مجرد شخص بجنون العظمة الذي يريد خط الدفاع آخر، أو فقط لا تريد التعامل مع هذه الأطراف الثالثة؟
معظم الحلول الإبداعية: الخاصة و البيرة.
وهنا خيار آخر لقد بحثت وعزم يجب أن تعمل. حسنا، انها نفس ما سبق. لا تحتاج إلى بيع إلى وسيط السوق الثانوي. يمكنك بيعها لأي شخص!
دعونا نقول على الرغم من أن السوق لهذه الأسهم ومن الواضح أن الكثير من الضحلة. ماذا لو كان، على الرغم من، هناك اتفاق ضمني أو صريح يمكن بيعها لك، أو سوف تحصل عليه مرة أخرى في وقت لاحق، وهذا التصرف هو لتجنب الضرائب المجنونة؟ يمكنك صياغة عقد إلى الأمام للقيام بذلك أيضا.
هيكل آخر هو العثور على شخص مع سهم نفسه، وأداء قيمة السوق شراء / بيع هذه. سوف تواجه كلا من الأحداث الخاضعة للضريبة، ولكن على الأقل التصرف التخلص منها سيوفر لك من فخ أمت. هذه هي القضية الرئيسية حقا هنا.
ولكن الانتظار، لن إرس تبكي كريهة؟ حسنا، أسوأ ما يمكن القيام به لغير الخيرية هو تحديد أن المبلغ المباعة تحت القيمة السوقية العادلة هو هدية. وحتى ذلك الحين، هذه القواعد بيع صفقة دائما تقريبا تنطبق فقط على الأشخاص ذوي الصلة، لذلك تجنب القول الأسرة أو الشركات الخاصة بك على الفور حيث كنت تملك مصلحة الأغلبية. لذلك لنفترض أنك باعت السهم $ 2 حصة لصديق - عن طريق كتابة عقد إلى الأمام الذي سيتم تسليم الأسهم بالتأكيد في المستقبل، ثم هذا يعتبر بيع بناء، والتخلص من الأهلية، وهذا يعني لا أمت، ولكن لك لا ترى الدخل العادي. وبموجب أحكام قانون الضرائب، إذا كانت المكاسب المحققة من نفس السنة التي تناقص فيها قيمة إسو أقل من قيمة فمف، فإنك ستخضع للضريبة بأقصى ما يمكن تحقيقه من مكاسب. لذلك، الضريبة الخاصة بك لهذا العام هو $ 2 * 50،000 = 100،000 $ * 45٪ = 45،000 $ أو نحو ذلك على هذا الدخل. ولكن سيكون لديك أي أمت.
الشيء الآخر الذي أفكر فيه هو، لماذا، لا مجرد شرائه مرة أخرى من الشخص الآخر في نفس السنة الضريبية؟ هذا لا يأخذ خسارة، لذلك ليس بيع غسل. طلب محاسب على الهيكل المناسب هنا. إذا قمت بعقدين إلى الأمام، واحد لبيع إلى طرف ثالث في 2 دولار، ثم واحد لشرائه مرة أخرى حتى بعد القول 5 أشهر في 3 $، ثم كنت مدينون الضرائب من 45،000 $، ولكن على الأقل قمت بحفظ نفسك من أمت.
لذلك، ترى مصلحة الضرائب ثم الصفقات قيمة السوق أدناه. أين تأتي قاعدة ضريبة الهدايا؟ فمن الممكن أن إذا تم الحكم على أنها مبيعات صفقة، سوف تتكبد هدية - ولكن الأفراد لديهم 5 ملايين $ الإعفاء ضريبة الحياة مدى الحياة (بمعنى أنك لن تدفع الضرائب، ولكن إذا كنت من أي وقت مضى يموت مع أكثر من 5 ملايين $، سوف أطفالك تكون قادرة على وراثة أقل من دون الضرائب)، والأزواج لديها 10 مليون $. وبالنظر إلى أن هدفنا الرئيسي هو تجنب خنق المسؤولية أمت، أخذ هدية على ما يرام. لديك أيضا استثناء بقيمة 14 ألف دولار سنويا، ولكن هذا لا يكاد يذكر.
وستكون ضريبة الهبة المستحقة هي الفرق بين فمف (20 دولارا) ونقطة سعر الصفقة (2 دولار). قد تضطر إلى الاعتراف ثم هدية من (18 $ * 50،000 = $ 900K) إذا كانت مصلحة الضرائب يرى أن هذا هو الكثير من بيع صفقة. لاحظ أنك لا تدفع أي ضرائب على أن 900K $ الآن، إلا إذا كنت قد تمكنت بطريقة أو بأخرى من هدية أكثر من 4.1 مليون $ بالفعل! فمن الأفضل بكثير الآن فقط أن تكون قادرة على تمرير على 4.1 مليون $ مقابل 5 ملايين $ في المستقبل، من أن تضرب مع فاتورة الضرائب الضخمة اليوم. وإذا كان لديك بالفعل 10 مليون $ قيمتها اليوم، ثم هل يمكن أن تدفع بسهولة أمت في المقام الأول، مشيرا إلى أن فقدان 350K $ هو أقل من الهدية خسائر محتملة يقول 450،000 $ على افتراض 50٪ ضريبة ضريبة العقارات - ومع ذلك، نظرا أن كنت تريد الذهاب إلى الانتظار بقية حياتك لتعويض ضريبة هدية، فمن المرجح أن تأخذ النقدية اليوم).
ماذا لو، إذا أردت أن لا تزال تملك تماما الحق في هذه الأسهم؟ حسنا، هل يمكن أن تخلق شركة التي تملك، التي كنت تبيع إلى عبر العقد، ومن ثم بيع الظهر. وبما أنه طرف ذي صلة، فأنت مجبر على التعرف على صفقة بيع والحصول على ضرب مع ضريبة هدية. هذا هو المكان الذي يحصل على موركيير وأنواع الحسابات الإبداعية يمكن أن تتناغم في.
لاحظ أنه يمكنك أيضا القيام ببيع بناء من خلال صفقة بيع إلى مؤسسة خيرية، لذلك يمكنك إنشاء مؤسسة خيرية بدلا من شركة، ولكن هذا يأتي مع الكثير من القيود على ما يمكن أن تستخدم الأموال ل، من الواضح.
لماذا لا يمكنك التبرع مباشرة إلى مؤسسة خيرية، ذات الصلة أم لا؟ لاحظ أنه عند التبرع الأسهم تقدير (أساس الخاص بك هو 0.10 $، و فمف هو 20 $)، لا تزال تعترف مكاسب 19.90 $ هذا العام كدخل (لأنك لم * بيع * بسعر مختلف)، ولكن عند التبرع، يمكنك فقط شطب أساس 0.10 $، وليس 20 فمف $، لأنه يجب استبعاد أي مكاسب التي ليست مكاسب رأس المال على المدى الطويل من ما يمكنك شطب.
السيولة بشكل عام.
إذا، إذا كنت أستطيع الحصول على السيولة في وقت مبكر، لا ينبغي لي ممارسة أكبر عدد ممكن حتى لو كان هناك ضرب أمت، وبيع بعض الأسهم لتغطية أمت، والبدء في ساعة الضرائب على المدى الطويل موقوتة؟ في الأساس، نظرا لعدم كفاءة وصعوبة السوق الثانوية، وأنا لا أعتقد أنه يستحق كل هذا العناء، ولكن في كثير من الأحيان مرات يمكنك تبرير ذلك مع التنويع، ومع ذلك، - EV من إطلاق النار (الملجأ الرئيسي لانتهاك أي قيود الأسهم) سيكون خطرا كبيرا يجب أن يفوق كل شيء آخر. وبالتالي فإن كسب الضرائب على المدى الطويل غالبا ما تكون فعالة عادة 30-40٪ (50٪ على المدى القصير مقابل 30-35٪ على المدى الطويل، يجب مقارنة برويدس النهائي على سبيل المثال بيع 100 $ يستحق، والحصول على 50 $ من المدى القصير، والحصول على 65-70 $ من المدى الطويل - وقضايا أمت هو في كثير من الأحيان لماذا على المدى الطويل ليست كاملة 20٪ أفضل شرح في وظيفة أخرى).
وهذا ليس ضئيلا. ومع ذلك، هناك أيضا شكوك كبيرة. والقلق هو أن ممارسة جزء كبير من أسهمك في حين لا يزال يعمل في شركة، ثم متابعة محتملة مع القانون للحصول على معلومات أخرى، يمكن أن يؤدي بسهولة أسئلة الفريق القانوني والتحقيق الفوري المحتمل. هناك طريقة قليلة جدا بالنسبة لهم لمعرفة، ولكن الطريقة الشائعة للانتقام من الواضح، هو إطلاق النار، لأنك على الأرجح موظف في الإرادة.
جزء كبير من القدرة على استخدام الخطط المذكورة أعلاه، والقيام بأشياء ضد رغبات شركتك، هو أن آليات التنفيذ إلى جانب إطلاق النار عليك ضعيفة جدا. باستخدام نظرية اللعبة، ومع ذلك، فإنك غالبا ما تأخذ 20-30٪ ضرب من القيام بذلك (رسوم المعاملات 5-7٪، والرسوم القانونية 3-5٪ على الصفقة، 10-15٪ أسوأ سعر في السوق الثانوية من الماضي المفضل التقييم)، لذلك كنت حقا تركت فقط مع.
10٪ كسب من هذا. إذا كنت تقول، في منتصف الطريق المكتسبة، لا تزال هناك أيضا فرصة ضئيلة يمكن للشركة معرفة، هل يمكن أن يكون اتخاذ إجراءات كبيرة ضدك - اطلاق النار، وهذه فرصة ضئيلة، إذا كان يحدث حتى 5٪ من الوقت، يكلفك 50٪ من رأس المال الخاص بك، وعامل خطر بسيط أعلى هو سيء. ومع ذلك، سيكون الوقت مناسبا جدا لاختبار شرعية بعض القيود الشاقة للغاية على المشاركة في المحكمة.
اتفاقيات المساهمين والعقود والتعليق على السوق.
أولا، دعونا ننظر في الاتفاقات نموذجية للموظفين حقوق الملكية والقيود.
حق الرفض الأول: يجب أن تقدم أي عملية بيع من قبلك إلى الشركة أولا، ومن ثم يمكنه أن يقرر شراء الأسهم وفقا لشروطها. اعتمادا على صياغة، فإنها عادة ما نقدم لكم نفس السعر كما المشتري الحق في إعادة الشراء. ويمكنهم ببساطة إعادة شراء الأسهم الخاصة بك في أي وقت، تختلف القيمة الدقيقة أيضا (أحيانا فمف / 409a، ونادرا ما يكون السعر المفضل) حظر صريح لأي نوع من نقل الأسهم دون موافقة المجلس. نادر ولكن أصبحت أكثر شيوعا. If not in your option agreement, then you can proceed without this. Outright prohibition of any sort of share transfer, as well as any loans or transactions otherwise based on the shares. Almost guaranteed to be unenforceable in court of law (company damages minimal), but only and powerful mechanism of enforcement is by firing employee. But if you’re already fired or no longer work there, there is nothing to fear. These are often not even in the equity agreement itself, which means it is not something you signed nor agreed to, but a scare tactic from legal that sometimes is hidden elsewhere in a different rule book, and even if it is, it likely would fail in court or otherwise violate Delaware shareholder rights once the stock was exercised and received, it is yours. The company doesn’t have to transfer its recordholder, but how can they find a random mortgage or lender and claim damages because you did a contract based on it?
How should one approach this situation? Well obviously, the best deal is still done with company approval. It is never in your interest to seek out direct contact with the company, instead, the outside broker will do so to get approval. If it works, then great. If they exercise the right of first refusal, that’s fine, YOU will still get your money, even if the other buyer does not. This is if they exercises clauses 1/2.
If you get option 3 thrown at you, you simply proceed with a forward contract. If you get option 4 thrown at you, same thing. The company has no ability to find out a completely separate economic agreement between two other parties, and short of extreme pressure, hacking your email, or otherwise accusing without any evidence, they cannot reasonably take action. They simply rely on employee fear and intimidation to keep people grounded (and for the vast majority of people, the ability to fire current employees and make them lose their remaining equity).
If you are afraid of a lawsuit, here’s a bold offer: Mr. Equity will gladly offer anyone who is involved in such a suit to pay $20,000 and potentially more of their legal fees. He is doing this out of a stand of principle. These unenforceable and unconscionable attacks on shareholder rights should be shown to lose in court. This will do all employees and the entire startup community a huge public service when, once and for all, these relatively new restrictions are shown to be invalid.
I recognize that many may not want to be the martyr and tar your name in court, but the offer stands. We need bold people to take a stand and change the culture for the better. More robust secondary markets, and the inability to lose everything when fired due to obscure tax provisions, are a win-win for everyone. Except for wrong-headed management who feels that “retention” should justify all these evil deeds.
Most of this information is hidden in various places like random blog posts, journal entries, and hacker news comments.
Commentary on the broader ecosystem.
Working at a private company means you do not have the benefit of “Let’s sell this on the NASDAQ” at a public company. A lot of employees like me at earlier companies nowhere close to a public offering or acquisition are in difficult dilemmas. The classic “golden handcuffs” scenario, or the “golden bullet” in the case you are fired. Several entrepreneurs and VCs like Mark Cuban and Fred Wilson have encouraged companies to go public. However, public shaming rarely works. Many private companies choose not to, given that they have more leverage over employees and fewer reporting requirements.
This reduces the turnover of employees, and while “could” be good for companies, makes the ecosystem worse, preventing exits like PayPal from spawning the PayPal mafia, and generally slowing the pace of innovation and freedom. All due to a simple, obscure tax provision called the ISO spread. We’re still not at a stage where the average employee knows enough to take action here.
They’ll often make a thought of leaving to do something else, and then immediately be hit by warnings from friends and accountants about AMT, not knowing all the options at their disposal. Or they’ll have a timid, 10-second conversation with the company’s legal team, who does not have THEIR best interest at heart, but rather protecting the company, and not realize that they have so many ways to break free. And thus, another inefficient allocation of a person, and another victim of the tax code. Probably only 1 out of 5 or 1 out of 10 employees who are fired ultimately end up doing one of these more bold moves.
Some tech companies have gone public, or planned to and got acquired, but many small and large alike will likely remain private for years to come. Only a small cadre of people ever have to THINK about this simply because (1) well, who likes thinking of taxes? (2) it’s really complicated (3) things change swiftly, and it takes a lot of work, research, to get to this stage. Many of these financial products and strategies are new, novel, and often operate in relatively non-transparent worlds.
Common questions.
It’s OK to owe some AMT, right, because you can get it back in the form of credits? Yes, if the scale is small enough (<$20–30K), no, if the scale is much larger, which usually drives these problems.
Using a calculation of $100K income in California, single, no dependents, no mortgage interest deducion, only state tax deduction, you could get about $9–11,000 AMT credit back per year. Making $130K, you’d get about $6,000 credit back per year. Making $200K, you’d get about no credit back. If you make nothing, you won’t ever get AMT back because your AMT liability and regular liability is the same e. g. nothing, and if you make about $50K, the total amount of tax you have is insufficient to make it back.
I asked my local CPA and they have no knowledge of the secondary market nor these fancy terms? Only a few hundred or so year are really in this situation. And most CPAs do not deal with super intense Silicon Valley style tax situations. In this case, no offense to them, but their expertise is not worth it. Find a firm that works extensively with people in this scenario. Many barely understand how AMT work, or just assume that you can get your credit back really easily (yeah right, if you have $250K credits, it may take you until your kids are grown up and off to college)
Feel free to reach out with questions.
عن طريق التصفيق أكثر أو أقل، يمكنك أن تشير لنا القصص التي تبرز حقا.