دراسة حالة إدارة مخاطر الفوركس

الاشتراك في فت للقراءة: فايننشال تايمز دراسة الحالة: كيف تعاملت بمو مع مخاطر سعر الصرف.
تصبح مشترك فت.
مواكبة التطورات المؤسسية والمالية والسياسية الهامة في جميع أنحاء العالم. البقاء على علم والبقعة المخاطر والفرص الناشئة مع التقارير العالمية المستقلة، والتعليق الخبراء والتحليل يمكنك الوثوق بها.
اختر الاشتراك المناسب لك.
شراء اشتراك تجريبي رقمي ل.
لست متأكدا أي حزمة لاختيار؟ حاول الدخول الكامل لمدة 4 أسابيع.
$ 1.00 لمدة 4 أسابيع *
لمدة 4 أسابيع تلقي غير محدود الوصول الرقمي قسط إلى موثوق به، أخبار الأعمال الحائز على جائزة فت.
شراء اشتراك رقمي قياسي ل.
كن على علم مع الأخبار الأساسية والرأي.
ميفت - تتبع المواضيع الأكثر أهمية بالنسبة لك فت عطلة نهاية الأسبوع - الوصول الكامل إلى محتوى عطلة نهاية الأسبوع تطبيقات الجوال والكمبيوتر اللوحي - تحميل لقراءة على الذهاب هدية المادة - حصة ما يصل إلى 10 مقالات في الشهر مع العائلة والأصدقاء والزملاء.
شراء اشتراك بريميوم ديجيتال ل.
جميع الضروريات بالإضافة إلى رؤى أعمق والتحليل.
جميع مزايا معيار زائد:
ليكس - جدول أعمالنا إعداد العمود اليومي تحليل متعمق - على التجارة والأسواق الناشئة، M & A والاستثمار والمزيد من إيبابر - نسخة طبق الأصل من صحيفة هدية المادة - حصة ما يصل إلى 20 مقالا شهريا مع العائلة والأصدقاء والزملاء.
شراء اشتراك بريميوم + الرقمية ل.
صحيفة فت تسليمها يوميا بالإضافة إلى الوصول الرقمي غير المحدود.
جميع فوائد قسط زائد:
قدم فت إلى منزلك أو مكتبك من الاثنين إلى السبت، بما في ذلك ورقة نهاية الاسبوع فت والمكملات الغذائية.
كامل فت الوصول لفريقك أو الأعمال التجارية.
الوصول لفريقك.
خصومات حجم الوصول على 60+ منصات طرف ثالث الدفع على أساس الاستخدام.
خيارات أخرى.
وتخضع صحيفة فاينانشيال تايمز وصحافتها لنظام التنظيم الذاتي بموجب مدونة الممارسات التحريرية فت.

إدارة مخاطر صرف العملات الأجنبية - دراسة حالة.
المصالح ذات الصلة.
التقييم والإحصاءات.
خيارات المشاركة.
إجراءات المستند.
تذييل القائمة.
القانونية.
وسائل الاعلام الاجتماعية.
كوبيرايت & كوبي؛ 2018 سكريبد Inc. تصفح الكتب. موقع الجوال . دليل الموقع. لغة الموقع:
ماجستير الفصل الدراسي الخاص بك مع سكريبد & أمب؛ اوقات نيويورك.
ماجستير الفصل الخاص بك مع عرض خاص من سكريبد & أمب؛ اوقات نيويورك.
هل أنت واثق؟
قد لا يكون من الممكن التراجع عن هذا الإجراء. هل تريد بالتأكيد المتابعة؟
هل تريد بالتأكيد حذف هذه القائمة؟
كما سيتم إزالة كل ما حددته من القوائم.
ستتم إزالة هذا الكتاب أيضا من جميع القوائم.
لقد قمنا بتنسيق العناوين التي نعتقد أنك ستحبها.
بقية هذا العنوان سوف تكون متاحة قريبا.
إدارة مخاطر صرف العملات الأجنبية - ستتاح دراسة حالة.

دراسة حالة إدارة مخاطر الفوركس
تقدم فينكاد الحلول الأكثر شفافية في هذه الصناعة، وتوفير وثائق واسعة مع كل منتج. ويستكمل هذا من خلال مكتبة واسعة من الأوراق البيضاء والمقالات ودراسات الحالة.
زيادة فعالية تحوط أسعار الفائدة ومخاطر الصرف األجنبي.
نبذة عن الشركة.
شركة ماكدونالدز (ماكدونالدز) هي الرائدة عالميا والأكثر شهرة متاجر التجزئة العالمية للخدمات الغذائية، مع ما يقرب من 29،000 المطاعم في أكثر من 120 بلدا. في عام 1967، افتتح ماكدونالدز أول امتياز بلد أجنبي في كندا. اليوم، أكثر من 65٪ من إجمالي الإيرادات مشتقة دوليا، حيث يتم فتح المزيد والمزيد من المطاعم في بلدان خارج الولايات المتحدة، مما يزيد من مخاطر ماكدونالدز في العملات الأجنبية ومخاطر أسعار الفائدة. ويواجه قسم الخزينة ماكدونالدز تحديا يتمثل في إدارة هذه المخاطر. وهذه ليست مهمة صغيرة، حيث إن التحوط في مخاطر أسعار الفائدة ومخاطر الصرف الأجنبي بالنسبة للعمليات القائمة في البلدان الأجنبية أمر معقد.
وتنقسم خزينة ماكدونالدز إلى أربعة مجالات هي: إدارة النقد، والأسواق المالية، والمالية المحلية، والتمويل الدولي. ويتولى فريق إدارة النقد رعاية مهام الإدارة والمكتب الخلفي للخزينة، في حين أن إدارة الشؤون المالية والمالية الدولية تدير العلاقات المصرفية لشركة ماكدونالدز، والامتياز، والموردين.
إن مجموعة الأسواق المالیة مسؤولة عن تغطیة المیزانیة العمومیة وقائمة الدخل مقابل مخاطر العملات الأجنبیة ومخاطر أسعار الفائدة، في حین تمول نمو العملیات العالمیة وھي غالبا ما تمول الأصول محلیا، ولکن في العدید من الأسواق ھذا أمر صعب. وتمول الأصول بأكثر من 8 بلايين دولار من الديون، مع أكثر من 50 في المائة من الديون المقومة بعملة أجنبية. يستخدم ماكدونالدز المقايضات والخيارات في إدارة مخاطرها المالية.
وقد حدد بريان مور، مدير الأسواق المالية في ماكدونالدز، الحاجة إلى زيادة فعالية برامج سعر الفائدة وبرامج تحوط العملات الأجنبية. وقد أراد هو وفريقه تنفيذ حل رائد يساعد على تحقيق هذا الهدف مع احتواء التكاليف. كما أنها بحاجة إلى الحفاظ على الاتساق مع سياسة إدارة المخاطر التي طال أمدها والتي تتطلب من الخزانة أن تكون قادرة على تسعير وإدارة كل مشتقات تتعامل معها. ولتحقيق أقصى قدر من التغطية التحوطية مع تقليل تكلفة التحوط، استخدم كل من بريان مور ودارين أبراتي، مدير صرف العملات الأجنبية في ماكدونالدز، استراتيجيات خيار السلة للتحوط من مخاطر أسعار الفائدة ومخاطر صرف العملات الأجنبية. خيار السلة هو خيار يعتمد على العائد على قيمة محفظة (أو سلة) من الأصول.
كان ماكدونالدز تبحث عن ترقية في التكنولوجيا لمساعدة الخزانة بناء خيار سلة العملة، لذلك بدأ البحث.
الحل.
تقوم شركة ماكدونالدز بتحوط مخاطر أسعار الفائدة ومخاطر أسعار صرف العمالت األجنبية التي تتكون من الدخل األجنبي واألصول ومحفظة ديونها المحلية واألجنبية باستخدام المقاربات التالية:
التحليل النوعي - يستخدم الأساسيات الاقتصادية الأساسية لكل بلد، ويتم تحليل العملة لتحديد متى يكون من الضروري التحوط. التحليل الكمي - يعتمد على النماذج الرياضية لتحليل الأصول مقابل الخصوم ينطوي على استخدام الأوزان مختلفة من سلال مختلفة. ومعظم ذلك يتم باستخدام محاكاة السيناريو العشوائي، ومع ذلك، تحتاج ماكدونالدز أدوات لقياس فعالية التحوط.
قامت شركة ماكدونالدز بتقييم العديد من الحلول البرمجية المعتمدة على النظام لتقييم فعالية التحوط، ولكنها تفتقر إلى المرونة والتغطية التحليلية اللازمة لسعر العديد من المشتقات المعقدة. ويقول أبراتي: "إن الأنظمة الكبيرة تفتقر إلى المرونة والوظائف، بالإضافة إلى صعوبة ربطها ببيانات السوق". واضاف "ان التكنولوجيا لم تكن موجودة لفعل ما نحتاجه".
في عام 1996، اختار مور و أبراتي برنامج مايكروسوفت فينانس إكسيل لبرامج الهندسة المالية كأداة تسعير. يسمح برنامج فينكاد أناليتيكش سويت فور إكسيل لشركة ماكدونالدز بتقييم محفظة مشتقاتها، مما يمكنها من العمل بكفاءة أكبر باستخدام أدوات مثل السلة ومتوسط ​​السعر وخيارات متوسط ​​السعر المزدوج. وتتيح هذه الخيارات للعملة الغريبة التحوط من تعرضاتها بطريقة أكثر فعالية من حيث التكلفة.
يمكن لماكدونالدز الآن تشغيل المحاكاة في ميكروسوفت إكسيل لاختبار فعالية التحوطات. عندما يتعاملون مع نماذج الخيارات الغريبة، يمكنهم التأكد بسهولة من أنها تتطابق مع المخاطر التي يتم التحوط منها.
كما تستخدم ماكدونالدز فينكاد أناليتيكش لتحليل محفظتها من مقايضات أسعار الفائدة، ومقايضات العملات، و سوابتيونس. يقول مور: "إن القدرة على العمل مع كل من النقد الأجنبي وأسعار الفائدة في نفس بيئة البرمجيات قد قللت من منحنى التعلم الذي يتطلبه تقييم الأدوات". وأضاف مور أن "فينكاد أناليتيكش يعمل مع كل شيء نقوم به".
قام مور و أباراتي ببناء نماذج جداول البيانات لهذه الأدوات وربطها ببيانات السوق الحية من رويترز وبلومبرغ ®. وهذا يتيح لهم حساب القيم إلى السوق في الوقت الحقيقي.
وقال أبراتي: "في تنفيذ هذا الحل، كان موظفو الدعم في مركز" فينكاد "يستجيبون بشكل كبير لتلبية احتياجات ماكدونالدز لتقييم الأدوات المالية". "وأضافت فينكاد استباقية وظيفة الخيار في برامجها قبل أن نطلب ذلك، الذي أنقذنا الكثير من الوقت،" يضيف أبراتي. فينكاد يستمع لعملائها ويستمر في تحسين منتجها على أساس ردود فعل المستخدمين واتجاهات الصناعة.
تقنية.
وكجزء من حل التكنولوجيا التحوطية، تستخدم مجموعة الأسواق المالية رويترز و بلومبرغ يغذي البيانات الحية لاسترداد الحالي & أمب؛ وأسعار الفائدة التاريخية، وبيانات الصرف الأجنبي. انهم يستخدمون بناء منحنى، مبادلة، وأدوات التسعير الخيار في فينكاد أناليتيكش. يستخدم الفريق الحلول القائمة على الكمبيوتر بشكل عام، على الرغم من أن لديهم أيضا نظام التقاط الصفقات للتعامل مع محفظة الدخل الثابت. في وقت التجارة أنها تستخدم فينكاد لتأكيد التسعير باستخدام البيانات في الوقت الحقيقي.
وتعتبر "فينكاد" المزود الرائد للتقييم المتطور وتحليلات المخاطر لمحافظ المشتقات متعددة الأصول والدخل الثابت. يساعد فينكاد أكثر من 1،000 المؤسسات المالية العالمية تعزيز العائدات، وإدارة المخاطر، وخفض التكاليف، والامتثال للوائح، وتوفير الثقة للمستثمرين والمساهمين. ومن بين العملاء مدراء الأصول الرئيسيين وصناديق التحوط وشركات التأمين والمعاشات والبنوك ومدققي الحسابات.

دراسات حالة عن إدارة مخاطر العملات الأجنبية.
16 يوليو، 2018.
لا يمكنك حاليا الدخول إلى هذه الصفحة بالكامل.
يجب أن تكون واحدا مما يلي لتكون قادرة على تسجيل الدخول والوصول إلى هذه الصفحة: مستخدم مسجل.
تنبع معظم مشکلات إدارة مخاطر العملات الأجنبیة من الفھم غیر الکامل لتعرضات العملات الأجنبیة ومن تنفیذ إستراتیجیات التخفیف غیر الملائمة. يوفر هذا البرنامج التعليمي على شبكة الإنترنت دراسات الحالة التي جمعتها شاتام المالية التي تسلط الضوء على أكبر التحديات والأخطاء الشائعة في عملية إدارة المخاطر، لزيادة الوعي للشركات التي ترغب في تحسين برامج إدارة المخاطر.
العنوان المسجل: رابطة أمناء الشركات، 69 شارع ليدنهال، لندن EC3A 2BG.

دراسة حالة إدارة مخاطر الفوركس
إذا كانت شركتك تبيع السلع والخدمات في الخارج أو تحصل على السلع والخدمات من دول أخرى، فإن نشاطك التجاري اليومي هو ضمان التسليم في المواعيد المحددة والمدفوعات وفقا للعقود وكذلك التعامل مع المخاطر السياسية والاقتصادية.
ويتزايد أهمية رصد مخاطر أسعار الصرف المحتملة. وفي عمليات التصدير، غالبا ما تكون هناك عدة أسابيع بين توقيع العقد والدفع بالعملة الأجنبية. وبسبب تقلبات أسواق العملات، يمكن أن يتقلص الهامش بشكل ملحوظ. وفي أسوأ الأحوال، يمكن أن تتحول الأعمال التجارية المربحة إلى خسارة. من خلال عقد عقود الصرف الآجلة يمكنك الحصول على سعر صرف ثابت للدفعات المستقبلية بالعملات الأجنبية والتي سوف ثم خفض مستدام المخاطر الخاصة بك.
الوضع: شركة تصنيع الألمانية تصدير المعدات بقيمة 100،000 دولار أمريكي. دون التحوط من موقف العملة تفقد الشركة 5،301 ور في فترة تقل عن ستة أسابيع (يساوي ناقص 6،5٪) مقارنة بالمكافأة المتوقعة لسلعهم في توقيع العقد.
النهج: تالا استشارة يدعم لك بنشاط في جهودكم لإدارة مخاطر العملة الخاصة بك. من خلال حلول تكنولوجيا المعلومات لدينا، لديك الفرصة لمراقبة باستمرار موقف فكس الحالي والمخاطر ذات الصلة. هذا يساعدك على اتخاذ القرارات اللازمة في الوقت المناسب وتأمين الهامش الخاص بك.
إذا كنت ترغب في التحوط من مخاطر فكس الخاصة بك مع الأدوات المالية، ونحن مساعدتك لتحديد الحلول بأسعار معقولة مصممة خصيصا لاحتياجاتك في السوق المالية. وإلى جانب الأدوات التقليدية لسوق الصرف الآجل، نقوم بإدراج حلول جديدة ومبتكرة في نهج إدارة المخاطر.
تكلم معنا. نحن سعداء للعمل معكم على مفهوم المالية التي تأخذ بعين الاعتبار الاحتياجات الفردية الخاصة بك. نصيحتنا شفافة ومستقلة تماما عن البنوك.
ما هي الإدارة التي تشارك في مشروع إدارة المخاطر؟
ما هي استراتيجيات التخفيف النموذجية المتاحة؟
إدارة الهوامش: إدارة الربحية من خلال التغيرات في الأسعار ونقل أسعار المواد الخام للعملاء. استراتيجيات الشراء: السيطرة على تكاليف الشراء من خلال اتفاق طويل الأجل والأسعار الثابتة مع الموردين أو توقع أحجام المشتريات وتخزين المواد الخام. التحوط: تحویل مخاطر الأسعار إلی أطراف ثالثة بأدوات مالیة (العقود الآجلة، المقايضات، الخیار والأدوات الأخرى) لإدارة التعرض المتبقي. الإدارة الإستراتيجية: ابتكار وتعديل المزيج التسويقي من خلال تطوير منتجات ذات مخاطر نسبة أقل مقابل الهامش. الاستثمار في الشركات المنبع أو المصب (على سبيل المثال الاستثمار في إنتاج الذرة لمصنع صارخ).
تالا التشاور يمكن أيضا أن توفر مؤسستك مع التدريب حسب الطلب والتدريب بشأن إدارة السلع والعملات المخاطر. يرجى الاتصال بنا للحصول على مزيد من المعلومات.